楚狂人的Blog

前幾天一個很久沒見的小老弟小陳約我吃飯，吃飯聊天聊到景氣不好，聊到石油狂貶，聊到台股，聊到說他女友也跟他很多年了，但是不知道什麼時候才能結婚。
突然小陳跟我說：「楚哥，我想要學投資賺錢，但是我沒有基礎，你給我個建議，怎麼樣可以最快速度學好投資賺錢？」
我說：「怎麼突然有這個想法？你之前不是覺得靠工作升職賺薪水就夠了嗎？」
小陳說：「其實我家狀況不是很好，老奶奶＋爸媽＋我跟我弟住在租來的小房子，我爸媽今年都快六十剛退休沒多久，一般來說退休都會有一筆退休金，可是因為我爸媽之前都是做比較短期出勞力的工作，完全沒有保障，所以退休金幾乎等於0。
現在為了要養這個家，我爸每天開14個小時計程車，我媽在餐廳端盤子。
前幾年想說好不容易唸到碩士，進了大公司，可以一步步往上爬，薪水跟紅利也會不錯，但是這兩年電子產業越賺越少，紅利越發越少，一開始以為我努力做，每次都達到甚至超過KPI，到時候就會升我，但是一年兩年三年之後發現似乎不是這樣，升官的都是會爭功諉過拍老闆馬屁的。我的個性就做不來這種事情，那太怪了，可是我不這樣做就沒法升職，沒法升職就沒法大幅加薪，紅利又越來越少，遠遠不如預期。
不過我後來算了一下，其實我跟我弟賺的錢已經大概可以cover家裡開銷，心疼爸媽為什麼還要這麼努力賺錢？
直到有一天我爸跟我說他一直覺得沒有自己房子是很可怕的事情，我也應該結婚了，他跟我媽想要幫我存房子的頭期款，讓我結婚後可以有自己房子可以住，不會像他一樣，三天兩頭擔心是不是房東要把房子收回去了，一家人會沒地方住。
我聽到都快瘋了，當場對他大吼說我房子可以自己賺，你跟媽不用這麼辛苦，但我爸很固執，他覺得這是他當爸爸的責任，我跟他吵了幾次之後發現完全無法改變他的想法。
我想到唯一出口是我自己賺更多，趕快存到頭期款，然後買房子把全家人接來一起住。
所以雖然我工作時間是早上10點到晚上10點，我還是多兼兩份差，接寫程式的case，但是這個很不穩定，收入也有限，而且上次因為在趕一個急件連續48小時沒睡覺，騎機車騎到睡著結果大車禍，在醫院躺了兩個禮拜才好。
周圍朋友都說我想錢想瘋了，是的，我他媽確實想錢想瘋了。
給我爸媽買房子就是我這麽拼的目的。
而且要快，因為我要讓自己賺大錢的速度，快過父母老去的速度。
也是因為那次車禍之後，我才突然醒悟靠接case賺錢不是長久之計，所以我想要學投資賺錢。
一個好朋友在科技大廠上班，爸媽有自己的房子，日子還過得去，他已經結婚了跟老婆在外面租房子，他們家更厲害，結婚前他和他哥和他妹三個人擠一間比我跟我弟房間還小的房間。所以他們即使過年回家，大家頂多吃個年夜飯，完全沒辦法在家陪爸媽住個一兩天。
他覺得薪水漲太慢，紅利也不穩定，他也很希望能加快賺錢的速度，除了讓爸媽享福外，最好是能買個房子能讓家人聚在一起。他之前買過鴻海、中華電，五六年下來只賺十幾萬，他下班比我還晚，真的完全沒時間學投資，就是逢低買進一些平常大家都聽過的股票。
他跟我一樣都是從小爸媽全心全力照顧跟栽培，所以長大了會更希望能夠多為爸媽做點什麼。」
如果你也是像小陳這樣很想要或很需要學投資賺錢；
如果你也是沒有基礎怕無法入門；
如果你也是平常上班很忙，沒有時間看盤。
你應該加入劃線社團
1. 初學者也輕鬆上手－劃線團長會用最淺顯易懂的方式帶你入門，把學習操作股票到獲利的門檻降到最低，即使初學者也可以完全無痛入門。
2.完全不用看盤的愜意投資－每天的產業訊息追蹤，培養學員對訊息解讀以及趨勢變化的敏銳判斷力，操作每一檔股票都是以此為出發點，操作有所本，幾乎完全不用花時間去看盤，只要每天撥個10分鐘追蹤一下，看看劃線老師分享的看法即可。
從選股 --> 找最好的進場點 --> 判斷是否該續抱還是需要換股 -->最後高檔出場，這些操作技巧都是可以在社團裡面學到。
我跟小陳說，我不是為了賺你錢，是我以投資台股已經18年的經驗告訴你，你自己看書、看網路文章學習太慢，跟你想要快速賺錢的目的完全違背，而且一開始一定會賠更多，如果你想要快速學會投資，跟著一個高手好好學會他的獲利方法是最有效率的。
劃線社團推廣到2/4截止，原價33,000，限時優惠價只要29,040，還送由淺入深16堂課程，而且會期內無限看！因為二月份有過年放一個禮拜，所以我們這次除了原本的360天會期以外，另外再送40天社團會期，你可以拿到長達400天的社團會期，即使是從0開始也一定學得會！
看劃線社團介紹以及學長姐的分享 -> http://goo.gl/hYUd2I
免費體驗 -> http://goo.gl/0aXMdQ

好友阿政今天期貨績效成功創新高，很讚，他寫了篇慶祝文，大家去恭喜一下吧！這也讓我回想到去年11月那時候的慘況，我去年十一月上旬單月績效從正800多到十一月底倒賠126，那時真是慘，賺到手的錢又吐回去的感覺十分糟糕，雖然這在我投資經歷裡面並不是第一次出現，不過每次慘案發生都感覺挺不好的。
到了十二月、一月總算又讓績效創新高，二月剛好不適合我的程式，賠三百多點，三月到今天為止結算賺了846點。
沒 有哪個程式是每一段行情都可以吃的，有的適合急漲、急跌；有的適合緩漲、緩跌；有的在大盤整區會賺錢，小盤整卻會賠；有的卻大盤整賠錢，小盤整不會賠；靈 敏的程式遇到打臉盤(註1)很容易臉被打很腫，比較遲鈍的程式在趨勢反轉會少賺一大段。說穿了程式交易就只是拼勝率、平均每筆獲利和紀律而已，以我自己的 程式來說，勝率40%，平均每筆獲利卻是每筆虧損的1.91倍，期望值一乘(40%*1.91>60%*1)就知道長期操作下去是一定賺的，難就難 在連續虧損之後還能不能堅持跟著系統做，連續大賺之後會不會得意忘形大幅亂加碼，這就需要時間和經驗累積了。
其實我覺得程式交易是很值得推廣給大家的一種工具，不要說什麼人腦比電腦好，程式規則是你自己設計的，是你自己的人腦去設計的，電腦只負責執行而已，所以不存在這個問題。設計一個適合你的交易程式，賺多賠少，金融操作也可以很愜意。

2008/03/02 21:17:20
作為伯克希爾•哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的主席，股神巴菲特在每年公布公司業績的時候，總要給股東寫一封信。巴菲特在信中會談到公司的業績、展望前景並且闡述自己的投資藝術，因此，每年的“致股東信”都會引起全球商界、投資界和媒體的廣泛關注。
我們把股神今年致股東信的亮點做一個簡單的歸納，希望能對中國的投資者和企業家有所助益：
關於中國石油

許多人總對股票有種偏激且錯誤的看法：
股票是血腥的，你賺錢就是他賠錢，你賺越多錢就是害越多人賠得家破人亡
做股票是賭博、是作孽，會下地獄。
......
事實上股票並不完全是

我文章中常常會提到停損的觀念，每次提到都是輕描淡寫、雲淡風輕地帶過，『套牢？砍掉就好啦！』、『這隻股票賠錢就出場，換別隻賺回來就好。』，但是這陣子卻遇到一件事讓我不禁反思這樣的觀念真的對大家有幫助嗎？對『每個人』都有幫助？有沒有什麼更好的方法可以救更多的人？
我一個長輩他聽電視投顧老師推薦買了七張博弈股王『五峰』，平均成本在四百二十塊左右，其中有一部分的錢是他幫他老婆買的(用他老婆的退休金)，這位長輩平常很省，因為家裏有六個小孩，三個還在唸書，所以賺的錢幾乎不是做股票輸掉就是拿來養小孩，自己一點都沒享受到。從十幾年前開始做股票就一直是賠了抱著，直到一定得用錢才賣掉，賺一點就急著出場，一檔股票從來沒有賺超過六位數，每年平均總是會賠個二三十萬在股票上面。
我大概在五峰380左右聽說他套牢，我當時就一直跟他講這隻股票並沒有看到底部，早點出掉比較好，他一直說可以再看看，快要反彈了，等反彈再出，結果真如他所預期，從330反彈到420，回成本了。問他出了沒？他說『等到430就出，想要賺一點』，結果最高421開始殺。兩個禮拜殺到300以下，我每次看到他就問他出了沒？答案都是還沒，到了一月他說『快要選立委了，這次藍軍可能會贏，等選完慶祝行情反彈我就出。』結果果然他又說對了，藍軍大勝，五峰週一開盤就漲10塊到327，他依然沒出。後來就每天穩定下跌，今天160保衛戰。
過年閒聊時問他什麼時候才要出場？他說『都已經賠這麼多了，就擺著吧！實在砍不下手。』我壞心地猜他會在以後急要用錢的時候把股票賣在一百以下。
老師教我們要記得『推己及人』，各位老讀者都知道『股票賠錢就賣掉』對我來說是天經地義的，所以我一直搞不懂為什麼那位長輩不願把賠錢的股票賣掉，停損是很直覺的動作啊！後來問了一下別的親朋好友才慢慢發現，原來大多數的人還是沒辦法說停損就停損，我說『你們不是都常常看我文章加上我耳提面命停損很重要嗎？怎麼還是講不聽呢？』他們總是說『你這種人不懂我們的心啦！我也知道停損很重要，可是我就是砍不下手啊！每次套個10%要停損就想才10%而已，一兩隻漲停就回本了；套30%就想等反彈到跌10%再出場，起碼少賠一點；套五成就想都已經腰斬了，現在賣很有可能賣在最低點？還是再等等好了。』我說『真的反彈到小賠我看你也沒賣吧。』『是啊！等到彈上去只有小賠就會想是不是會繼續漲，等到小賺再出好了，所以還是會抱著。』

馬上就要放長假了，放假的幾天除了吃飽睡、睡飽吃、打麻將、發壓歲錢以外，我建議大家可以花些時間做做功課。
經過我苦口婆心跟大家講了幾個月不要在九千多點買股票、買基金，真的有不少人被我勸阻成功，去年和今年年初都沒有賠到錢，甚至小賺一些，我想至少有幾百、上千人吧！(這算幫五十五歲的母親和九個月大的兒子積點德)
不過我相信大部分的投資人在這幾個月還是賠了大錢，尤其是一月份，據我營業員跟我透漏，這陣子被斷頭的融資戶是滿坑滿谷、屍橫遍野，他們公司從1:30收盤就開始計算每個客戶的融資維持率，什麼時候要通知客戶補錢或是打電話安慰已經斷頭的，每天加班到八九點才能回家，戰況十分慘烈，很多客戶就此畢業回家。
除了股票投資人以外，期貨投機客貌似可以利用做空大賺，我先前也以為大家都賺得鍋滿盆溢，結果營業員跟我講完全相反，非常多人在跌停那天直接斷頭出場，有賺到那隻跌停的人其實很少，大多數人不是留多單就是空手(有沒有這麼背啊？難道都被主力賺走了？)，結論就是做股票或期貨都一樣慘。
基金呢？基金最近也沒好到哪裡去，最近所有基金無一倖免，不只國內股票基金，國外全球基金、綠能基金、礦業基金、大中華、歐洲、新興市場全軍覆沒，賣得越好就跌得越兇，募集額滿的最慘，全部都有10%~20%以上的跌幅。
如果你也是大賠一族，建議你不要責怪任何事或物，沒人規定立委選舉藍軍大勝就要漲，沒人規定不能爆次貸危機，沒人規定績優股紅海不能股價腰斬，這些都是投資人選擇踏進市場前就應該知道可能會遇到的衰事。除非你下定決心從此不進場，不然下次一樣會遇到不一樣的利空。
你該做做功課，回想一下為什麼這次會賠錢，是因為九千多點被周遭熱烈氣氛感染才忍不住買股？還是跌破10%停損點捨不得出場，最後變成大賠五成，甚至融資斷頭？還是得選『以上皆是』？
有空就把俺的文章從第一篇到最後一篇再看一次，看了以後有所感的就記起來，以防下次又犯同樣錯誤，覺得不錯的投資方法也可以記起來，copy一下有機會就來個依樣畫葫蘆。最起碼你要開始做投資日記，這對你會有很大的幫助。
誰沒有斷頭、賠大錢的經驗？我也斷頭過，這並不丟人，只要記得別老是犯同樣錯誤就好，成功投資人和失敗投資人最大的差別就在於前者會記取教訓並學乖，後者卻總是犯錯->懊悔->犯錯>懊悔，永遠學不乖，客官您想做哪種人呢？
http://www.shukai.biz/2008/02/blog-post.html

記得去年過年前我寫過一篇文章講是否可以抱股過年，我當時的看法是只要你買的股票是台灣五十成份股這種大股票可以抱股過年，但是今年我不這樣看。
如果你手中的股票只是想要賺資本利得(也就是賺差價)，而不是死了也不賣的深深套牢族或固定領配息的長期投資族，我勸你還是賣掉得好，因為放假十天你我都不知道會發生什麼事，『沒事就沒事，有事就大事』，不能因為覺得可能沒事就壓上等開紅盤，可能開黑盤等著你的是三根跌停板，換句話說就是不要把做股票當成賭博，當你用賭博的心態去做股票，輸的機會十分大。
除了態度上需要釐清以外，今年下跌以來到今天為止我沒看到明確的底部訊號出現，台灣五十成份股一樣股價腰斬的比比皆是，並不安全，也就是說即使跌了兩千多點，我還是不打算進場，也同樣不建議大家在這個時候買股票，更別提風險更大的抱股過年，結論還是不要抱股過年。
期貨選擇權我一樣空手，空手過年了不起少賺兩三百點，反之如果看錯方向可能虧損是五百點起跳，去年我原本程式交易訊號是空單留倉，我選擇空手，結果開紅盤真的開盤就漲一兩百點，等於我就少賠那一兩百點，加上安心過年不用管國際股市漲跌，多好。
今年沒計畫出國玩，所以也就不會像去年一樣發生半夜自己一個人杵在廁所看盤還虧大錢的慘事，上帝保佑、我佛慈悲！
祝各位新年快樂，鼠年賺大錢。
http://www.shukai.biz/2008/01/blog-post_30.html

之前早一步出場沒受重傷的投資朋友最近開始心癢癢，想著說要買在眾人恐慌的時候。我必須要說：把逢低接股票的來龍去脈搞清楚再出手吧。
股 神巴菲特總是喜歡在眾人恐懼的時候買股票，於是所有巴迷都知道股票大跌去接是安全的，如果我是巴老，我會說我要哭了，你們都不懂我的心。巴老買股票是先選 好標的物以後，研究出來這隻股票的價值在哪裡，然後等它遇到大利空或是系統性風險或是莫名其妙被錯殺到低於它應有的價位的時候才去接。換句話說，如果這隻 股票是他老人家沒有研究過的，或是根本沒放在觀察股裡面的，即使跌再深也不會貿然去買進。
你知道你想買的股票應該值多少錢嗎？
我認識的另一大票人都準備要買紅海，這群人一方面聽了小S公公靠紅海賺了幾十倍因而住進帝寶的故事，二方面覺得紅海過去是超級績優股，所以想靠巴老這招來逢低買進。
這些人錯了。
第 一：巴老根本不會買這類型的股票，他老人家只會買豬八戒當老闆一樣很賺錢的公司，電子業變化太快，再大的公司只要一個關鍵錯誤決定、看錯趨勢就會很悽慘， 輕則股價腰斬，重則下市重整，沒有人知道這家公司會不會再爬起來，還是就此一蹶不振，所以逢低買進電子股是從根本上就錯誤的觀念。
第二：你猜郭董退休以後紅海還會像過去這二十年一樣賺嗎？這種靠個人超強能力和魄力創造從無到有，從有到巨大的公司，當少了這個人以後，公司還能持續大賺、大成長嗎？我實在很懷疑。
第三：其實現在紅海的股價並不便宜，雖然從300跌下來已經跌很多了，不過那是因為之前本益比太高，現在只是沒那麼貴而已，離便宜還差得遠。
假 如你想等的是像中缸或是種花電信這種穩當的股票，那當中缸三十以下、種花50以下可以開始買，因為你我都知道這類股票大概就這樣了，換個豬八戒來當老闆也 不會差太多。但是即使你不是想買紅海，我猜應該也不會是這類型穩當的股票，你一定會從同事、朋友、親戚、……聽到一堆之前這幾十年來沒聽說過的公司，不外 乎一些小電子股，這家公司做什麼、利基點在哪兒、持續獲利情況、……是通通不知道，也就是說這隻股票應該值幾個錢連一點概念都沒有，那即使遇到股票腰斬、 屁股斬，你還是搞不清楚它是不是股價受了大委屈，or只是回到應有的價格而已(例如博弈股王五峰，從1000跌到300有找，貌似很便宜，不過天知道它會 不會像連電一樣120摔到20有找，到今天還爬不起來)。
所以我要說股票大跌不一定是好買點(雖然比過熱的時候去買要安全一點 )，一來大跌的定義到底是什麼很難講，腰斬是大跌嗎？那連電從120跌到60的時候就該大買。跌到1/3是大跌嗎？那連電跌到40就該大買。現在下場都很慘。二來很多股票不是可以越跌越接的，從股性就已經註定了。

放空期貨或是股票的投機客常常都會有一些變態的想法，一般來說當投機客今天是放空期貨、股票，而且空單留過夜，應該都會在睡前祈禱美股大跌，不管是再一次911，大地震把矽谷埋掉或是花旗+微軟一起惡性倒閉都好，最好隔天早上起床看到美股跌個五、六百點以上。或者是希望台灣某位仁兄再次中彈，而且最好這次槍法準一點。
反正怎麼樣天災人禍會跌最兇、跌最快，就怎麼樣發生最好。
難怪德國老先生科斯托藍尼會說：我寧願不要賺錢，也不要放空股票去賺血腥錢。
其實這上面講的變態放空投機客和科老都太over了。讓我們回到經濟行為的基本面來看，股票原本就有漲有跌，當一個大多頭走到末端的時候，一定會有很多很多股票的價格已經超出他們原本的價值，例如之前的博弈股王，EPS不過十幾塊，竟然可以炒到一千多塊，本益比100倍。又例如2000年那時候的網路股，根本沒有賺錢的公司卻動輒一股幾百美金，本益比無限大。物極必反，當股票超出他應有的價值太多的時候，下跌修正是唯一的路，而放空投機客只是幫這些股票早一點回到他應有的價格而已。
據我所知，絕大多數的投資人還是只會單純買多股票，所以遇到股市大跌就稱作股災，而不是看到綠油油一片就開香檳，如果你也是只作多股票的話，這輩子大概會有1/3的時間要等待好買點，畢竟股票不可能只漲不跌，一路漲到天上去，一個大多空循環大約五年到十年，空頭時期起碼兩年以上，如果你不願意或是自認沒辦法兩年都忍住不進場，那就最好早日學會並且習慣做空股票。
願意開始試著放空嗎？你會發現做空比做多還要有趣，而且賺錢速度快很多，多頭賺得多、空頭賺得快，漲了兩年可能兩個月就跌光，每天看股票躺平心情會很好。
最後教大家放空最重要的觀念：看到股票漲多而去空它是不對的，放空的最好時機是趁股票往下掉的時候從它背後夯悶棍+大腳踹，簡單來說就是『落井下石』。為什麼呢？因為股票上漲是沒有上限的，誰能想到『紅茶店』(做智慧型手機的高價電子股，你應該能猜出是哪家)能夠從100漲到1220，誰能想到博弈股王『五峰』能夠從70漲到1085。120漲到250或是70漲到150算不算漲高？一倍多了耶，去放空下場就是軋到外太空，永世不得超生。當股票開始漲不動，甚至開始下跌才是趁它病取它命的好時機。這部份大家隨便找電子股都一堆範例，跌破季線三天漲不回來的一個個股價都起碼腰斬。
做多股票和做空股票其實都只是一種手段和操作方法而已，只會做多而從不做空相當於自己把一隻手綁起來和人打架，當然輸面很大。所以早日學會做空對你財富增加會有很大的幫助，畢竟藝多不壓身，您說是嗎？
http://www.shukai.biz/2008/01/blog-post_18.html

前兩天拙荊的學校老師要他們交一份報告：歐元是否能代替美元的國際通貨(註1)的地位的感想。
拙荊當然不會寫(我猜她們同學沒一個會寫的，不知道她老師在想什麼)，畢竟這個題目對於一個大四生來說太難了，於是她就盧我幫她寫，我硬著頭皮答應下來，生出了下面這篇文章：
老實說我對於要不要用歐元代替美元當作國際通貨是一點感覺都沒有，畢竟這離我實在太遠，不過鄙人的看法是歐元代替美元並不是不可能，但也不是一蹴可幾。
我很直覺地會先想到歐洲大的公司和美國大公司的比較，這個念頭一動就覺得歐洲品牌的數量、種類、規模以及知名度都不會輸給美國，這還是因為咱們和美國關係比較密切的關係，不然可能甚至會贏過美國。
其次我會想到美國與歐洲使用歐元的國家的人均GDP相比相差不大，人口數也相當，金融市場發展程度這部份又打平。
所以到底能不能用歐元取代美元當作國際通貨就只在於關鍵的『誘因是否夠強烈』與『有沒有必要』上面。換句話說就是用歐元有什麼好處是美元不及的，大部分國家對美元也認可了幾十年，改掉這個習慣划不划得來？
世界級的大師們都一致看空美元，認為美國政府種種倒行逆施導致美國經濟敗壞，而美元更是已經到了沈痾難愈的階段，如果美元續貶，貶到商人不願意接受美元、貶到國家不願意使用美元當外匯存底、貶到美元支票沒人要辦的時候，我想就是歐元準備取代美元的時候。這並不是危言聳聽，這六年來美元兌歐元從1:1.25大幅貶值到1:0.67，已經貶值快90%，如果我手上有一堆美元，心情一定很不好，起碼沒有比同數量的歐元好。
至於網路外部性(註2)這部份其實並不是問題，幾個G7的大國跑出來喊話要改歐元，其餘小國自然就牆倒眾人推，跟著一起改，加上中國也願意改的話，大概就成定局了。
結論是以現況來說，我覺得對於用歐元取代美元這件事並沒有迫切地需要，美元似乎還沒有壽終正寢，所以歐元要立即上位的可能性也很低，對於並非大國政府的一般普羅大眾而言，當然還是兩邊壓寶，不在匯差上賠錢就好。
註1：國際通貨就是國際間流通的貨幣的簡稱